【週五教室】為什麼要看懂財務報表?(二):損益表分析

【週五教室】為什麼要看懂財務報表?(二):損益表分析

 

 

各位還記得上周的資產負債表分析嗎~推出後點閱率比以往高, 讓小編超有動力為大家推出下一篇財報分析文章啦! 2019年第一篇文要為大家介紹三大財報中最重要的「損益表」。有興趣的話就繼續閱讀下去吧!

 

損益表 : 看了就知道公司賺不賺錢

損益表,顧名思義可以讓投資者了解一間公司在一段營運期間賺了多少錢與支出多少費用。簡單來說,看了損益表就可以知道這間公司到底賺不賺錢,值不值得投資!

 

((點我立即體驗 FUGLE 富果智慧理財特務 ))

 

如何在 Fugle 網站上找到損益表?

 

1. 先上官網 www.fugle.tw> 輸入想查詢的公司名稱點選 更多> 點選 損益表

2. 在官網上 直接搜尋 xxx公司名稱+損益表 (ex: 台積電 損益表)

先給大家看看損益表長什麼樣子!下圖為台積電2017–2018年的損益表~ 項目超級多,看起來很可怕對吧! 別擔心,小編會用最淺顯易懂的方式解釋給各位~

 

 

損益表是由9個主要項目組成的,順序如下:

 

1) 營業收入 (Sales Revenue): 公司銷售貨物或服務得到的總金額

台積電2018第三季的營業收入相當可觀,總共2603億元。一家公司營收越高當然越好因為代表它賣出越多東西,生意好。

 

2) 營業成本 (Cost of Goods Sold):公司用於生產商品或提供服務成本支出

台積電 2018第三季營業成本為 1360億元,佔了總收入的52.62%。營業成本又稱為銷貨成本,其中包含直接原料,製造費用(廠房租金,水電費)以及其他營業成本,例如:買賣原物料成本與存貨跌價損失。

 

3) 營業毛利 (Gross Profit) : 企業主要營業活動的獲利來源

營業收入減去營業成本為營業毛利,或銷貨毛利。一間公司毛利率越高代表獲利能力越強。以毛利率和同業比較分析,可以看出公司面臨的競爭狀況。台積電2018第三期毛利率為47.37%,跟同業比是相當高的。

 

 

4) 營業費用 (Operating Expenses): 在銷售或提供服務過程中的成本

營業費用又成為“間接成本”,主要是指無法與營收直接關連的費用,其中包括行銷,管理,研究發展費用。其中行銷與研發費用可以想成公司對未來成長所做的投資,雖然可能在當期無法直接帶來營收,但好的研發以及行銷對公司未來的成長是有幫助的。

 

5) 營業利益 (Operating Income): 看公司在經營本業上是賺錢還虧錢

營業利益是指毛利扣除營業費用後的損益情形,投資者可以從營業利益中觀察一間公司主要營業活動的獲利能力。台積電的營業利益為 $952億元,代表公司在經營本業上有盈利。相對的,若金額為負數,則為營業淨損,表示企業沒有經營能力並在虧錢當中。

 

 

6) 營業外收入與支出 (Non Operating Income): 本業外產生的收益與支出

營業外收入包括: 利息收入,基金與股票投資,出租資產(企業將廠房出租給其他公司使用)。營業外支出包括:兌換損失(公司在兌換外幣時因匯率變動而造成的損失),貸款利息,手續費,雜支等等。一家公司營業外收支如果太高並非好事,因為這可能代表公司沒有專心經營本業,花太多時間在對外投資。

 

 

7) 稅前淨利 (Income Before Tax)

稅前淨利是指營業利益加上營業外收益後的金額,但尚未扣除企業所得稅。稅前淨利能整體評估企業經營本業以及本業外的獲利程度。

 

 

8) 本期損益 (Net Income): 所有營運活動(稅後)的損益總和

 

 

台積電的稅前淨利扣除企業所得稅後就是最終的本期收益。本期收益就是最終放在口袋裡的利潤 ,股東也有權利分配此利潤。本期淨利為合併淨利,因爲其中又分為母公司淨利與非控制權益淨利~請見下圖例子~

 

 

股東們最在意的部分 :每股盈餘 (EPS)

EPS可以在損益表的最後一行找到! 投資者最在意這項,因為EPS代表每一股可以賺多少錢。EPS越大投資者就越開心因為能賺更多錢!從下面這張圖也就能快速了解每股盈餘是什麼~ 想更深入了解EPS相關知識可以參考之前週五教室發的 EPS文章!

 

 

最後再用個簡單的瀑布圖來總結損益表的重要項目~

 

 

今天損益表分析就介紹到這啦~希望大家這次有學到東西~有不懂的歡迎留言提問!財報分析 PART 3 就等下次見啦~

 

如果你認為本文是有幫助的,且也認同 Fugle的理念 — 致力於利用科技與設計,帶給數位原生世代更美好的投資體驗。那麼請不要吝嗇,幫我們拍手或分享文章吧!讓更多正在尋找這樣服務的人有機會認識 Fugle。

   


🏝 現在體驗玉山證券 FugleTrade,第一個專注成長的投資帳戶

🏝 下載 iOS App: https://apple.co/2SIRhSp

🏝 下載 Android App: http://bit.ly/2UkUrfB


如果這篇文章對你有幫助,歡迎追蹤,謝謝!

文章授權(創用CC授權)
by-nc-nd
comment

CONTACT US

We're not around right now. But you can send us an email and we'll get back to you, asap.

Sending

©2019 Business Next Publishing Corp. 聯絡、建議隱私權

Log in with your credentials

or    

Forgot your details?

Create Account